Interactive Brokers запускает платформу Stablecoin Rails и значительно снижает расходы на торговлю криптовалютами

Interactive Brokers (Nasdaq: IBKR) — глобальный брокер с автоматизированной системой, управляющий на середину 2026 года клиентскими средствами на сумму около 930,3 млрд долларов США, — интегрировал эти возможности непосредственно в свою основную архитектуру электронной торговли. Теперь клиенты могут осуществлять автоматические конвертации для вывода долларов США со своих брокерских счетов непосредственно на внешние адреса, включая личные некастодиальные криптовалютные кошельки, с использованием USDC от Circle, PYUSD от PayPal или RLUSD от Ripple.

Данное обновление инфраструктуры соединяет рынки традиционных финансов (TradFi) и сети цифровых валют, не требуя от инвесторов переключения между отдельными приложениями. Обеспечивая практически мгновенные переводы 24 часа в сутки, включая выходные и праздничные дни, компания гарантирует, что участники рынка могут переводить капитал на платформу и начинать торговлю на 170 мировых рынках в течение нескольких минут.

Переосмысление структуры брокерских комиссий

«Мы считаем, что цифровые активы должны быть интегрированы в более широкий финансовый опыт клиента, а не рассматриваться отдельно», — пояснил Милан Галик, генеральный директор Interactive Brokers. Галик подчеркнул, что по мере того, как стейблкоины становятся все более широко используемым способом оплаты и перевода средств, компания по-прежнему сосредоточена на обеспечении беспрепятственного доступа к цифровым активам наряду с широким спектром глобальных продуктов.

Расширение услуг для институциональных клиентов устраняет критическую проблему для трейдеров с большими объёмами торгов, которые часто сталкиваются с высокими транзакционными издержками на специализированных криптовалютных биржах. Interactive Brokers взимает комиссию за операции с криптовалютами в размере от 0,12% до 0,18% от общей стоимости сделки, при этом минимальная комиссия за ордер составляет всего 1,75 доллара США. Важно отметить, что брокер не взимает дополнительных спредов, наценок или комиссий за хранение, что позволяет ему предлагать цены на 85 % ниже, чем у традиционных конкурентов.

Отраслевые данные показывают, что недавно запущенные криптовалютные сервисы традиционных брокерских компаний взимают с клиентов комиссию до 0,75 % за транзакцию. Альтернативные платформы зачастую остаются в два–четыре раза дороже, причем некоторые приложения для розничных инвесторов взимают комиссию до 1,20 % и более. Сохраняя низкие накладные расходы, IBKR использует свой консолидированный акционерный капитал в размере 21 млрд долларов для активного завоевания доли рынка у стандартных спотовых бирж.

Расширение линейки токенов и каналы хранения

Расширение криптовалютного направления Interactive Brokers, объявленное во вторник, предусматривает прохождение новых классов активов через отдельные регулируемые каналы, что гарантирует соответствие нормативным требованиям и безопасность институционального уровня. Благодаря партнерству с Zero Hash брокер добавил Aave, Aptos, Canton, Lido DAO, Monad, NEAR Protocol, Plasma, Pax Gold и Uniswap. Добавление Pax Gold обеспечивает доступ к цифровому токену, полностью обеспеченному физическим золотом, хранящимся в профессиональных хранилищах.

Одновременно с этим Paxos Trust Company будет обеспечивать торговлю тремя из этих новых поддерживаемых активов, а именно AAVE, UNI и PAXG. Эти активы пополняют существующий институциональный каталог, в который уже входят криптоактивы с высокой ликвидностью, такие как биткоин, эфириум, солана, биткоин кэш, лайткоин и XRP. Такая модель с двумя поставщиками сводит к минимуму риски контрагента для быстро растущей базы компании, насчитывающей 5,185 млн клиентских счетов.

Акции Interactive Brokers (Nasdaq: IBKR) 14 июля 2026 года.

Это стратегическое развитие совпадает с периодом масштабного операционного роста: среднесуточный объем торгов компании недавно вырос на 53 % в годовом исчислении до 5,269 млн. Остатки по маржинальным кредитам также выросли на 67% до 108,5 млрд долларов, что свидетельствует о высокой активности клиентской базы, использующей финансовый левередж в рамках единых портфелей. Добавление гибких возможностей работы с криптовалютами служит инструментом привлечения опытных международных инвесторов.

Нормативно-правовые ограничения и глобальная доступность

Хотя расширение деятельности повышает удобство для внутренних клиентов, строгие географические ограничения по-прежнему остаются в силе из-за фрагментированности трансграничных нормативных рамок. Двунаправленное финансирование через стейблкоины полностью недоступно для клиентов, зарегистрированных в Interactive Brokers U.K. Limited или Interactive Brokers Ireland Limited. Кроме того, клиенты ирландского филиала не имеют доступа к недавно введенным криптоактивам.

Руководство компании сохранило реалистичный подход с учетом управления рисками в отношении общих рыночных условий, прямо указав, что торговля цифровыми активами сопряжена с исключительной финансовой опасностью. Платформа отметила, что эти конкретные цифровые продукты предназначены исключительно для лиц с высокой толерантностью к риску и финансовой способностью выдержать полную потерю капитала. Такая консервативная позиция соответствует корпоративному кредитному профилю компании и рейтингу S&P «A-» со стабильным прогнозом.

По мере того как цифровые технологии и традиционный финансовый сектор продолжают сближаться за счет токенизации и институциональных инвестиционных инструментов, Interactive Brokers позиционирует свой баланс в качестве основной клиринговой палаты. Устранение отдельных экосистем кошельков снижает операционные издержки как для хедж-фондов, так и для независимых управляющих активами. Эта долгосрочная концепция лежит в основе общей стратегии брокера, направленной на завоевание доли институционального рынка кошельков по мере зрелости рынка цифровых валют.

Источник