Bitfinex: биткойн может упасть до $70 тыс.

Биткоин стоит перед испытанием уровня восстановления в 75 717 долларов

11 ноября криптовалютная биржа Bitfinex предупредила, что биткоину грозит более глубокая коррекция, то есть продолжительное падение, после четырех дней нахождения ниже уровня 75 717 долларов — стоимости приобретения для краткосрочных держателей. Этот уровень отражал расчетную среднюю цену приобретения монет, удерживаемых менее 155 дней. Восстановление этого уровня было ключевым фактором в оценке восстановления рынка биржей.

Из 14 аналогичных эпизодов с 2016 года биткоин восстанавливал этот порог в течение двух недель в 11 случаях; в трёх случаях на это ушло от 57 до 114 дней. Нынешнее падение началось 8 ноября, поэтому 22 ноября станет контрольной отметкой в две недели. Bitfinex заявила:

«Рост курса к уровню себестоимости краткосрочных держателей в 75 717 долларов, скорее всего, будет сопровождаться продажами до тех пор, пока не восстановится спотовый спрос».

Будьте в курсе
движения ваших монет

Алерты, котировки в реальном времени и новости рынка — в одном приложении

Наведите камеру телефона, чтобы установить

4,8 на основе 40 К оценок в App Store и Google Play

11 ноября около 12:25 по восточному стандартному времени (EST) цены отскочили выше отметки в 74 600 долларов, но остались ниже этого порога. К 17:35 по восточному стандартному времени (EST) биткоин снизился до 74 157 долларов, показав рост на 0,68 % за последние 24 часа, но падение на 7,15 % за неделю, на 10,42 % за месяц и на 27,68 % за год.

После 8 ноября биткоин торговался ниже стоимости приобретения у краткосрочных держателей, в то время как график показывал диапазон цен на 13 ноября, определяемый опционами, в пределах 71 600–75 800 долларов. Источники: Bitfinex Alpha; Bitfinex; Checkonchain; Deribit.

Позиции по фьючерсам растут, поскольку покупатели фиксируют убытки

Совокупный открытый интерес по фьючерсам — общая сумма риска по контрактам, которые пока остаются открытыми и нерассчитанными, — достиг 701 900 $BTC около открытия торгов 11 ноября. Объем открытых позиций вырос на 3,3% по сравнению с 8 ноября, в то время как цены снизились на 2,6%, что усилило давление на биткоин-деривативы. Bitfinex предупредил, что сохраняющееся бычье позиционирование повышает риск вынужденных продаж.

Показатель, равный отношению выручки от продажи недавних держателей к стоимости приобретения, 10 ноября достиг 0,989, что эквивалентно получению 98,9 цента за каждый потраченный доллар. Кроме того, 1,6 млн $BTC, купленных по цене от 75 000 до 80 000 долларов, оказались «под водой», то есть их стоимость оказалась ниже цены покупки. Эти активы могут создать давление на продажу во время восстановления рынка.

Американские биржевые фонды (ETF), торгующие биткоином на спотовом рынке, потеряли 2 ноября примерно 399 млн долларов. Деятельность корпораций была неоднозначной: Strategy Inc. (Nasdaq: MSTR) приобрела 1 036 $BTC в период с 2 по 8 ноября, в то время как MARA Holdings Inc. (Nasdaq: MARA) сообщила о продаже 13 597 $BTC за последние шесть недель. Bitfinex пришла к выводу, что корпоративные покупки оказались недостаточными для компенсации продаж со стороны ETF.

Потоки средств и ситуация на рынках в целом определяют перспективы

Впоследствии отток средств замедлился: по данным о потоках средств в американские биткоин-ETF, 9 ноября было выведено 201 млн долларов, а 10 ноября — 95 млн долларов. Bitfinex подсчитал, что за восемь сессий, начиная с 30 октября, чистый отток средств составил 2,22 млрд долларов. Восстановление уровня в 75 717 долларов на фоне трех сессий подряд с притоком средств поддержало бы сценарий коррекции.

Руководитель отдела рыночной аналитики DWF Labs Мартин Ли высказал оговорку относительно доверия к данным о потоках средств. Он утверждал, что вывод и ввод средств из фондов, как правило, следуют за ценовыми движениями, что ограничивает их прогностическую ценность.

Bitfinex также выявил дисбаланс во взаимосвязи биткоина с акциями. В течение 25 сессий после достижения индексом Nasdaq 100 рекордного уровня 6 октября биткоин компенсировал 91 % своих потерь в дни падения, но только 58 % своих прибылей в дни роста. Индекс отслеживает 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на Nasdaq.

Слабость альткойнов усилила давление не только на биткоин. Среди 12 крупных альткойнов на Bitfinex медианное падение по сравнению с закрытием 21 сентября составило 27,8%, тогда как у биткоина — 14,8%. Bitfinex объяснил этот разрыв концентрацией кредитного плеча и перемещением спекулятивного капитала в другие активы.

В связи с истечением срока действия опционов 13 ноября Bitfinex прогнозировал диапазон цен в 71 600–75 800 долларов. Доходность 10-летних реальных казначейских облигаций, рассчитанная с учётом ожидаемой инфляции, выше 2,8% или падение индекса Nasdaq 100 ниже отметки 26 606 могут вызвать ликвидацию длинных позиций. Этот условный сценарий указывал на диапазон 70 000–71 200 долларов.

Источник