Рынок производных инструментов на XRP подает некоторые сигналы относительно цены

Аналитическая платформа CryptoQuant сообщила, что спотовая ликвидность на рынке $XRP быстро растет, однако процесс дискредитации торговли деривативами, который продолжается с середины июня, еще не завершился.

Согласно данным CryptoQuant, на Binance наблюдался значительный рост активности спотовой торговли $XRP в период с 4 по 8 июля. В частности, 7 июля на биржу было введено 64,9 млн $XRP, а в тот же день было выведено 49,2 млн $XRP.

В анализе также отмечалось, что эта волатильность на спотовом рынке не являлась фактором, послужившим причиной закрытия позиций на рынках деривативов. Было отмечено, что объем открытых позиций по $XRP на Binance сократился с более чем 500 миллионов долларов в середине июня до 431 миллиона долларов к 4 июля и далее до 399 миллионов долларов к 10 июля.

За тот же период ликвидация длинных позиций увеличилась на 94 процента в еженедельном исчислении. При этом ликвидация длинных позиций, по сообщениям, на 172 процента превысила средний показатель за последние три месяца, а ликвидация коротких позиций снизилась на 53 процента.

Компания CryptoQuant заявила, что высокие притоки и оттоки средств на спотовом рынке указывают на то, что инвесторы перераспределяют свой капитал, а не ожидают нового и сильного направления развития рынка. Продолжающееся снижение открытых позиций свидетельствует о том, что капитал, использующий заемные средства, продолжает покидать рынок производных инструментов на $XRP.

В противоположность этому, в ставках финансирования наблюдалась другая тенденция. Ставка финансирования Binance $XRP, которая в конце июня ненадолго стала отрицательной, за неделю выросла на 266 процентов, достигнув отметки 0,007.

Согласно данным CryptoQuant, сокращение открытых позиций при одновременном росте ставок финансирования и увеличении ликвидаций длинных позиций указывает на то, что оставшиеся или вновь открытые длинные позиции на рынке приносят все более высокие премии. Это говорит о том, что, несмотря на снижение общей капитализации рынка деривативов, часть инвесторов по-прежнему сохраняет бычий настрой.

Новости по теме Сатоши Накамото предсказал, что нужно делать в связи с квантовой угрозой для биткоина, еще 16 лет назад

Однако данные из блокчейна представляют собой более сбалансированную картину по сравнению с рынком деривативов. Количество активных адресов в сети $XRP остается на 11 процентов ниже среднего показателя за последние три месяца, что указывает на то, что широкое участие в сети еще не полностью восстановилось.

Однако количество транзакций увеличилось примерно на 3-4 процента как еженедельно, так и ежемесячно. Тем не менее, общее количество транзакций по-прежнему на 21 процент ниже среднего показателя за три месяца.

В тот же период снижение коэффициента NVT, измеряющего соотношение между сетевой стоимостью $XRP и объемом транзакций, указывало на то, что предыдущее снижение использования сети, возможно, замедлилось, и использование, возможно, начало стабилизироваться.

Компания CryptoQuant заявила, что рынок становится более уязвимым к корректировкам ставок финансирования в периоды, когда продолжаются ликвидации длинных позиций, ставки финансирования растут, а размер рынка производных инструментов сокращается.

Если эта тенденция сохранится, ставки финансирования могут снова снизиться, поскольку будут ликвидированы чрезмерно оптимистичные позиции с использованием заемных средств. Однако усиление спотового спроса и продолжающееся восстановление сетевой активности могут ограничить влияние любой потенциальной коррекции.

*Это не инвестиционная рекомендация.

Источник