Копитрейдинг на Hyperliquid. Как отбирать прибыльные кошельки

Рассказываем, как повторять сделки успешных трейдеров на крупнейшей децентрализованной бирже, с помощью чего отслеживать кошельки и почему чужая прибыль не гарантирует собственной

«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

В конце октября 2026 года аналитики Glassnode сообщили, что крупные трейдеры на бирже Hyperliquid впервые с марта перешли к чистой короткой позиции по биткоину. Ранее эта же группа открывала длинные позиции вблизи рыночного дна. Такие наблюдения возможны благодаря тому, что позиции любого адреса на Hyperliquid публичны. Прозрачность данных сделала платформу удобной средой для копитрейдинга — повторения сделок других участников.

Будьте в курсе
движения ваших монет

Алерты, котировки в реальном времени и новости рынка — в одном приложении

Наведите камеру телефона, чтобы установить

4,8 на основе 40 К оценок в App Store и Google Play

rbc.group

Концепция копитрейдинга проста: пользователь может автоматически дублировать сделки любого выбранного им трейдера. Однако слепое копирования сделок без понимания внутренних механизмов может привести к убыткам. В материале разберем на что обратить внимание при копировании чужих сделок и какие риски существуют.

Как устроен копитрейдинг на Hyperliquid

Поскольку каждая сделка на Hyperliquid записывается в блокчейн, это обеспечивает полную прозрачность деятельности любого трейдера. Повторять чужие сделки можно тремя способами: через встроенные хранилища (vaults), сторонние сервисы или торгуя вручную. Рассмотрим каждый из них подробнее.

Хранилища (Vaults)

Каждое их них похоже на инвестиционный фонд, куда пользователи вносят $USDC. Этими средствами торгует специальный управляющий — «трейдер-лидер» (lead trader), а все вкладчики разделяют с ним прибыль и убытки, пропорционально внесенной доле. Хранилище устроено так, что управляющий физически не может украсть или вывести деньги копитрейдеров — он может ими только торговать (часто с помощью автоматизированных стратегий).

Лидер получает за управление 10% прибыли вкладчиков и обязан держать в хранилище не менее 5% своего капитала. Важный нюанс: вкладчик не может ограничивать плечо, размеры позиций и маржи. Процесс торговли и все настройки находятся под полным контролем управляющего. Все доступные хранилища можно найти на сайте биржи в разделе Vaults.

Сервисы и боты

Они отслеживают адрес выбранного трейдера и дублируют его сделки на счете пользователя Hyperliquid. Сервис получает доступ к средствам через Agent Wallet — специальный ключ, который позволяет открывать позиции, но технически не может выводить деньги. Срок действия ключа — до 180 дней, отозвать его можно в любой момент. Сервисы зарабатывают на комиссии, которая добавляется к биржевой и ограничена протоколом на уровне 0,1%. В отличие от хранилищ, здесь инвестор полностью контролирует риски: он выбирает, сколько средств выделить на копирование, может ограничивать плечо, выставлять стоп-лоссы и закрывать позиции.

«Ручная» торговля

Используя общедоступную таблицу лидеров и аналитические инструменты, пользователь может самостоятельно отбирать стабильных трейдеров, а затем следить за ними и копировать их стратегии вручную.

Как отслеживать и копировать сделки

Отправная точка для поиска подходящих трейдеров — официальный рейтинг Hyperliquid, в котором собраны кошельки с балансом свыше $100 тыс. и объемом торгов не менее $10 млн. А более детальную информацию по кошелькам можно получать в сторонних сервисах. Например, это можно сделать на сайте аналитической платформы Coinglass, где видны все позиции трейдера, цена входа, размер плеча, финансовый результат (Profit and Loss, PnL), доходность за выбранные отрезки времени (ROI) и другие данные.

Аналогичную аналитику по кошелькам предоставляют сервисы HyperTracker и Hyperdash, которые входят в список аналитических инструментов, перечисленных в документации самой биржи Hyperliquid. Коротко рассмотрим их возможности и полезные функции.

На обоих платформах реализована сегментация кошельков, которая группирует их по так называемым когортам. Разберем это на примере HyperTracker. Сервис делит все кошельки трейдеров на Hyperliquid на 16 когорт: восемь из них выделены по размеру депозита, от «Shrimp» (до $250) до «Leviathan» (от $5 млн), еще восемь — по совокупному PnL, от «Money Printer» (прибыль от $1 млн) до «Giga-Rekt» (убыток от $1 млн).

Дашборд когорты кошельков «Smart Money» в сервисе HyperTracker. Источник: app.coinmarketman.com/hypertracker

Для каждой когорты отображаются крупнейшие позиции трейдеров, соотношение лонг- и шорт-позиций, их объем, доля трейдеров в прибыли и история этих показателей по отдельным монетам. Это позволяет сравнить позиционирование самых прибыльных и убыточных трейдеров и проверить, на чьей стороне находится тот или иной кошелек. В профитных когортах «Money Printer» и «Smart Money» можно найти успешных кандидатов и изучить их историю торговли. Кошельки можно добавлять в списки отслеживания и получать оповещения о их действиях в Telegram.

Отдельно когорты помогают оценить сантимент рынка по разным активам. Например, на скриншоте ниже видно, что большая часть кошельков (66%) из когорты «Smart Money» на момент снимка находится в длинных позициях по биткоину.

«Тепловая карта» позиций на Hyperliquid, открытых разными когортами кошельков. Источник: app.coinmarketman.com/hypertracker

Следующий шаг после отбора и анализа кошельков — выбор площадки для автоматического копирования сделок. Одним из самых популярных и продвинутых сервисов для копитрейдинга на Hyperliquid является торговый терминал Hyperdash, позволяющий копировать до 10 трейдеров с одного кошелька. Комиссия за скопированную сделку составляет до 0,05% сверх биржевой, а минимальный баланс для работы — 100 $USDC. Инструмент дает возможность пользователю настраивать долю капитала для копитрейдинга, размер плеча, список активов и допустимое ухудшение цены входа.

Настройки параметров копитрейдинга в Hyperdash. Источник: hyperdash.com

Дополнительно Hyperdash предоставляет широкий набор аналитических данных по кошелькам в сети Hyperliquid. С помощью него можно находить успешных игроков и разбирать их стратегии. В настройках поиска доступны фильтры по временным диапазонам, размеру счета, показателю PnL и даже по стилю торговли. Поисковую выдачу дополняют такие метрики, как коэффициент Шарпа, максимальная просадка, процент прибыльных сделок (win rate), уровень кредитного плеча и коэффициент использования маржи. Все они отображаются в карточке каждого кошелька.

Карточка кошелька в интерфейсе Hyperdash. Источник: hyperdash.com

Отдельного внимания заслуживает фирменный рейтинг Copy Score. Баллы от 0 до 100 присваиваются каждому кошельку в зависимости от того, насколько сама платформа считает кошелек подходящим для копитрейдинга.

Интерфейс Hyperdash: топ кошельков для копитрейдинга, согласно собственной скоринговой системе сервиса (Copy Score). Источник: hyperdash.com

Помимо этого платформа позволяет формировать списки наблюдения, присваивать кошелькам собственные текстовые метки и устанавливать оповещения об активности. Есть отдельные вкладки лидербордов, в которых показаны самые успешные трейдеры, торгующие определенным классом активов (акции, индексы, нефть и т.д.) и другое.

Как выбрать прибыльного трейдера

Самая сложная часть копитрейдинга — это выбрать трейдера, который будет успешно торговать на дистанции. При отборе следует помнить, что высокая доходность в прошлом не означает стабильный результат в будущем. Даже опытный трейдер может поддаться эмоциям, увеличить плечо, начать ошибаться или столкнуться с рыночными условиями, в которых его стратегия перестанет работать. Поэтому важно оценивать не только доходность, но и риск, за счет которого она получена. Вот на что стоит обратить внимание при выборе трейдера:

История торговой активности. Для первичного отбора можно рассматривать трейдеров с историей торговли от 90 дней. Важны количество сделок и разнообразие рыночных условий (рост, падение, «флэт»). Трейдер, который показывает умеренный, но более ровный результат в разных рыночных условиях, надежнее, чем тот, кто один раз заработал много на удачном тренде.

Максимальная просадка счета. Она показывает, насколько сильно стоимость счета снижалась от предыдущего максимума. Желательно чтобы она не превышала 15–25%. Если просадка доходила 50% и выше, это может означать, что трейдер неэффективно управляет рисками и использует слишком высокие плечи.

Плечо и выбор активов. При прочих равных меньшее плечо и более высокая ликвидность активов снижают отдельные риски. Консервативные позиции с плечом 2–5x на BTC и ETH гораздо устойчивее, чем позиции с плечом 10x на низколиквидных альткоинах.

Доля удачных сделок (win rate). Высокий показатель сам по себе не означает, что стратегия прибыльна. Например, девять сделок с прибылью по $10 и одна с убытком $150 дают отрицательный итог при win rate 90%. Нужно оценивать долю успешных сделок вместе со средней прибылью, средним убытком и общим количеством сделок.

Время удержания позиций. Оно должно соответствовать возможностям сервиса копирования. Чем короче сделки и меньше ожидаемая прибыль на каждой из них, тем сильнее на результат влияют задержки, комиссии и проскальзывание — исполнение по цене, отличающейся от ожидаемой. Результаты скальпера, закрывающего сделки за секунды или минуты, часто бывает сложно воспроизвести на счете копитрейдера.

У хранилищ стоит дополнительно оценить возраст, стабильность состава вкладчиков и долю лидера: чем она выше минимальных 5%, тем сильнее он заинтересован в результате.

Риски копитрейдинга

В копитрейдинге пользователь доверяет торговые решения другому человеку, а их исполнение — используемому сервису. Поэтому перед подключением стоит тщательно оценить все риски.

Задержка исполнения и проскальзывание. Сервис отправляет ордер после того, как получает сигнал о сделке трейдера. За это время цена может измениться в любую сторону, а ордер — исполниться по другой цене или вовсе остаться неисполненным. Также если трейдера копируют многие, их совокупные ордера могут двигать цену, особенно в низколиквидных активах.

Скрытый риск-менеджмент. Подписчик не видит стоп-лоссов отслеживаемого трейдера и не знает, где тот планирует выйти из позиции. Это создает неопределенность в оценке рисков и повышает вероятность непредвиденных убытков.

Сбои платформы. Бот или сервис может пропустить закрытие сделки или исполнить его с задержкой. В результате трейдер уже выйдет из позиции, а копитрейдер продолжит нести рыночный риск.

Психология. Пассивное копирование может создать ложное чувство безопасности. Не понимая стратегию лидера, копитрейдер может в панике закрыть позицию на резкой просадке, которую трейдер затем отыграет.

Чтобы снизить риски, пользователь должен выделять на копитрейдинг ту сумму, которую он готов потерять и разумно распределить ее между двумя-тремя трейдерами с разными стилями торговли. После завершения копирования API-ключи необходимо отозвать.

Источник