Сделка Zhibao по продаже Bitcoin PIPE на сумму 220 миллионов долларов сопровождается получением нового контроля над советом директоров

Компания Zhibao Technology 22 июля сообщила о подписании необязывающего предварительного соглашения. Зарегистрированная на Nasdaq шанхайская страховая технологическая компания согласилась принять около 3500 Bitcoin, что составляет примерно 220 миллионов долларов, в обмен на новые акции.

Покупатель получит большую часть акций и возьмет контроль над ситуацией. За неделю до этого компания Zhibao получила уведомление defiна Nasdaq за торговлю ниже 1 доллара. А предлагаемая позиция Bitcoin значительно превосходит его общую рыночную стоимость.

Компания Zhibao принимает Bitcoin вместо cash для покупки новых акций

Покупателем является компания Joyertech and Information OPC. В предварительном соглашении, раскрытом в форме 6-K, говорится о том, что компания подпишется на частное инвестирование в публичные акции (PIPE). Это продажа акций непосредственно компанией частному инвестору, а не на открытом рынке.

Сумма сделки составляет около 3500 BTC, что, по собственным заявлениям Zhibao в пресс-релизе, оценивается примерно в 220 миллионов долларов. Монеты будут отражены в балансе на момент закрытия сделки, а не приобретены на бирже.

На момент написания этой статьи курс около 65 144 долларов. Поскольку Bitcoin производится напрямую за долю в капитале компании, такая схема не создает дополнительного давления на рынок.

Компания Zhibao, торгующаяся под тикером ZBAO, заявляет о том, что первой в Китае внедрила так называемую модель «2B2C» — интегрированное страхование. В 2020 году компания запустила первую в стране цифровую брокерскую платформу по страхованию. Zhibao утверждает, что разработала более 40 страховых продуктов в таких секторах, как туризм, логистика и электронная коммерция.

Рыночная капитализация Zhibao составляет примерно от 12 до 15 миллионов долларов. Предполагаемый объем активов Bitcoin составляет около 220 миллионов долларов. Это примерно в 15 раз больше рыночной капитализации компании.

Компания Zhibao получила уведомление от Nasdaq defiминимальной цены предложения 15 июля. С 27 мая по 9 июля ее акции торговались ниже 1 доллара. У компании есть время до 6 января 2027 года, чтобы привести свои акции в соответствие с требованиями.

Компания является действующим предприятием на основании предыдущих документов, представленных в Комиссию по defiбумагам и биржам США (SEC). В форме F-1/A компании говорится о «существенных сомнениях в нашей способности продолжать деятельность в качестве действующего предприятия», в качестве причин указываются накопленные дефициты и отток cash .

После объявления акции Zhibao ненадолго выросли более чем вдвое, достигнув отметки в 0,40 доллара. Это может помочь при тестировании цены, хотя сделка еще не завершена.

Настоящая награда — это контроль над советом директоров, а не страховой бизнес

В предварительном соглашении указано, что Joyertech назначит большинство членов совета директоров после завершения частного размещения акций. Существующая команда Zhibao продолжит управлять прежним страховым бизнесом «до разделения, продажи или иной реструктуризации» этого бизнеса, говорится в документе. Текущая деятельность просто продолжит существовать до тех пор, пока новые владельцы не решат, что с ней делать.

Предварительное соглашение (term sheet) носит необязательный характер. Чжибао перечислил ряд этапов, которые необходимо пройти в первую очередь. К ним относятся окончательная оценка, соглашения о хранении, аудит, проверка регулирующими органами, одобрение Nasdaq и заключение defiсоглашений.

Компания заявила, что нет никаких гарантий, что сделка будет заключена на этих условиях или вообще. Любое из этих условий может привести к ее краху.

Если это произойдет, Joyertech сможет перейти к формулировкам о «разделении или ликвидации». Быстрое закрытие страхового подразделения будет свидетельствовать о том, что целью стала не сама компания, а её оболочка. Это станет частью более широкой тенденции, когда компании, акции которых котируются на бирже, всё больше полагаются на Bitcoin.

Cryptopolitan сообщало о подобной тенденции в обратном направлении в случае с компанией Empery Digital, которая отказалась от использования Bitcoin под давлением акционеров

Источник