Ripple представляет предложение по протоколу кредитования на XRPL для институционального кредитования в блокчейне

Предложение по XRPL отделяет принятие кредитных решений от их исполнения в блокчейне

Предлагаемый протокол кредитования XRPL создаст стандартизированную кредитную инфраструктуру для учреждений, использующих токенизированные активы в реестре $XRP (XRPL). Эта структура, подробно описанная компанией Ripple 29 июня, оставляет решения по андеррайтингу и соблюдению нормативных требований вне цепочки, в то время как обслуживание кредитов, погашение, начисление процентов и механизмы дефолта будут осуществляться в цепочке.

Токенизированные активы уже могут перемещаться между блокчейн-сетями, однако возможности финансирования под залог этих активов по-прежнему ограничены. Предложение ориентировано на кредитные рынки казначейских ценных бумаг, фондов денежного рынка, стейблкоинов, сырьевых товаров, частного кредитования и других инструментов в цепочке, которые учреждения могут использовать в качестве оборотного капитала.

Компания Ripple написала:

«Протокол кредитования XRPL построен на простом принципе: учреждения сохраняют контроль над кредитными решениями, в то время как протокол стандартизирует порядок их исполнения».

Архитектура, представленная в предложении, включает два компонента: хранилище Single Asset Vault и протокол кредитования. Хранилище объединяет и управляет одним активом в цепочке, в то время как уровень кредитования выдаёт кредиты на основе этой ликвидности в соответствии с определёнными условиями, правилами обслуживания и логикой погашения.

Ripple сравнила это предложение с Aave, Compound, Maple и Clearpool, отметив, что публичные протоколы кредитования продемонстрировали: кредитование в цепочке может масштабироваться, но зачастую опирается на крипто-нативные модели управления и управления рисками. Частные и разрешенные системы могут обеспечить более жесткий контроль, хотя, по словам Ripple, они могут ограничивать ликвидность, распределение и сетевые эффекты.

Стандарты хранилищ и кредитования по-прежнему подлежат утверждению валидаторами

Технические спецификации предложения определены в документе XLS-65, который устанавливает «Хранилище одного актива» (Single Asset Vault) для объединения и управления одним активом, и в документе XLS-66, который определяет «Протокол кредитования» (Lending Protocol) для выдачи и обслуживания кредитов. Обе поправки по-прежнему подлежат одобрению валидаторами, в то время как поставщики инфраструктуры и разработчики могут приступить к интеграции и тестированию предлагаемой системы в тестовой сети (devnet).

В качестве одного из потенциальных вариантов использования были упомянуты платежные провайдеры. Компания, владеющая резервами стейблкоина Ripple USD (RLUSD), может обращаться за краткосрочной ликвидностью в ожидании поступления средств по расчетам. Перед участием будут проводиться проверки на соответствие требованиям, а погашение будет осуществляться в соответствии с согласованными условиями протокола. В Ripple заявили, что это может заменить банковскую кредитную линию, стоимость которой может составлять от 300 до 400 базисных пунктов.

В Ripple заявили:

«Протокол кредитования важен не потому, что он создаёт ещё один доходный продукт, а потому, что он делает цифровые активы более продуктивными. Он даёт учреждениям возможность рассматривать активы в цепочке блоков как оборотный капитал, а не как статические запасы».

Предложение также предусматривает капитал «первого убытка» на уровне механизма, что ставит младший капитал в приоритет перед старшими поставщиками ликвидности. Ripple описала потенциальные области применения, включая финансирование запасов для маркет-мейкеров, управление ликвидностью казначейства, структурированные кредитные продукты, а также финансирование, привязанное к платежным и расчетным потокам.

XRPL представлена как публичная сеть со стандартами на уровне протокола и разрешенным участием на основе учетных данных при необходимости. Ripple также указала на более чем десятилетнюю историю XRPL в поддержке институциональных расчетов, утверждая, что кредитование, платежи, перемещения залогового обеспечения, казначейские операции и расчетные потоки могут осуществляться на общей инфраструктуре.

Источник