Coinbase запускает более 170 фьючерсных контрактов для профессиональных инвесторов из Великобритании

Доступ для профессиональных инвесторов из Великобритании

Соответствующие требованиям профессиональные инвесторы из Великобритании получат доступ к фьючерсам, бессрочным контрактам и криптовалютным опционам, написал 11 августа в блоге компании Кит Гроуз (Keith Grose), глава британского подразделения криптовалютной биржи Coinbase (Nasdaq: COIN). Запуск расширяет ассортимент продуктов биржи в Великобритании и объединяет цифровые активы с традиционными финансовыми рынками на одной платформе.

Гроуз написал:

«Соответствующие требованиям инвесторы смогут круглосуточно торговать более чем 170 контрактами на криптовалюты, сырьевые товары, акции и валюту с кредитным плечом до 50x».

Это расширение последовало за получением Coinbase в июле разрешения на оказание инвестиционных услуг в Великобритании, которое позволяет компании предлагать регулируемые финансовые инструменты наряду с отдельно регулируемыми криптовалютными продуктами. Данный регуляторный статус лежит в основе стратегии компании «Everything Exchange», ориентированной на профессиональных инвесторов, желающих торговать различными классами активов на одной платформе.

Разрешение на запуск торговли деривативами выдано в рамках лицензии CB Payments Ltd. на оказание инвестиционных услуг и не связано с более широким режимом регулирования криптовалют в Великобритании, который вступит в силу в следующем году. Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) установило требования, включая финансовую устойчивость, капитал, стресс-тестирование, целостность рынка и правила в отношении стейблкоинов в рамках нового режима регулирования криптовалют, который вступает в силу 25 октября 2027 года.

Типы контрактов и кредитное плечо

Бессрочные контракты обеспечивают позиции по криптовалютам, сырьевым товарам, акциям и валютам без срока экспирации, при этом кредитное плечо для участников, отвечающих требованиям, достигает 50x. Такая структура позволяет реализовывать длинные, короткие и дельта-нейтральные портфельные стратегии наряду с круглосуточным доступом к рынку.

Фьючерсы с фиксированной датой имеют установленные даты расчетов и кредитное плечо до 20x по сырьевым и финансовым контрактам. Стоимость удержания учитывается в цене контракта при заключении, а не в виде текущих ставок финансирования, при этом завершение процесса открытия позиций по фьючерсам с фиксированной датой дает право на участие в бессрочных контрактах.

Криптовалютные опционы предоставляют ещё одну структуру для опционов «колл», «пут», спредов и других одно- или многокомпонентных стратегий. Эти инструменты предоставляют покупателям право, а не обязанность, купить или продать активы при определённых условиях, при этом деривативы увеличивают как риск, так и потенциальные убытки за счёт кредитного плеча.

Широкая стратегия Coinbase в области деривативов

Получение лицензии в Великобритании расширяет усилия Coinbase по объединению регулируемых деривативов и традиционных инвестиций в рамках единой торговой среды. Лицензия, полученная в июле, открыла возможности для торговли деривативами и акциями наряду с криптовалютными продуктами. Сюда входят бессрочные фьючерсы, привязанные к криптовалютам, акциям и сырьевым товарам, предназначенные для опытных участников рынка.

В линейку международных продуктов были добавлены круглосуточные бессрочные фьючерсы на акции для соответствующих требованиям трейдеров за пределами США. Эти инструменты обеспечивали синтетическую экспозицию по основным американским акциям посредством контрактов с кредитным плечом, привязанных к отдельным акциям и биржевым фондам.

Расширенная модель включает бессрочные фьючерсы до IPO, опционы на акции и планируемые токенизированные акции. Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг в июне охарактеризовал эти продукты как часть стратегии, объединяющей спотовые рынки, деривативы и другие финансовые инструменты в рамках единой платформы.

Биржа отметила:

«Спрос на эти инструменты очевиден: глобальный объем торгов криптовалютными деривативами регулярно превышает объем спотовых криптовалютных рынков в 4,4 раза».

Постепенное внедрение начнется в течение ближайших недель, а не в рамках единого запуска для всего рынка, и на начальном этапе участие будет ограничено профессиональными инвесторами из Великобритании, отвечающими соответствующим требованиям. Британское подразделение Coinbase интегрирует фьючерсы, бессрочные контракты и опционы в свой регулируемый спектр инвестиционных услуг по мере расширения доступа.

Источник