Миллиардер Рэй Далио: «Долг США приближается к точке невозврата, обращайтесь к золоту и биткоину»

Рэй Далио, основатель Bridgewater Associates и миллиардер-инвестор, заявил, что стремительный рост мирового долга представляет собой растущий риск для инвесторов и что больше внимания следует уделять таким активам, как золото и биткоин.

По словам Далио, последние изменения на рынке казначейских облигаций США указывают на то, что долгосрочный «цикл большого долга» вступил в свою продвинутую стадию. По мере увеличения государственных заимствований на рынок поступает все больше облигаций, но спрос со стороны инвесторов не растет с той же скоростью, что оказывает давление на процентные ставки и валюты.

Известный инвестор утверждал, что если долговая нагрузка продолжит расти, правительства могут столкнуться с двумя сложными вариантами. Первый — поддерживать высокие процентные ставки для увеличения спроса на облигации, тем самым подавляя экономический рост. Второй вариант — центральные банки будут создавать больше денег, что приведет к ослаблению покупательной способности валют.

Далио заявил, что федеральный долг США достиг приблизительно 32 триллионов долларов, при этом ежегодные процентные платежи составляют около 1 триллиона долларов. Он предсказал, что если нынешние тенденции сохранятся без существенных изменений в политике, долг США может вырасти до 55-60 триллионов долларов в течение следующих 10 лет.

В этой рискованной обстановке Далио советует инвесторам диверсифицировать свои портфели по различным классам активов и странам, особенно подчеркивая необходимость инвестирования в экономики с сильной структурой доходов и устойчивыми балансами. Он предлагает уменьшить долю долговых инструментов, таких как облигации, в портфелях, одновременно увеличивая позиции в золоте и ограниченное количество биткоина.

Далио утверждал, что выделение примерно 10-15% портфеля на биткоин может снизить общий риск и положительно повлиять на доходность. В отношении биткоина он придерживался более осторожного подхода, рекомендуя выделять на него лишь небольшую часть портфеля.

*Это не инвестиционная рекомендация.

Источник