Через биржу CoinEx прошло $3,84 млрд в обход санкций против Ирана — отчет TRM Labs

Криптовалютная биржа CoinEx с 2019 года обработала более $3,84 млрд, связанных с подсанкционными иранскими структурами. Об этом говорится в отчете аналитической компании TRM Labs.

По данным компании, биржа, зарегистрированная на Сейшелах, провела транзакции, связанные более чем с 60 иранскими организациями. Самая крупная доля — около $2,7 млрд — пришлась на иранскую биржу Nobitex.

В TRM Labs отметили, что Nobitex перевела на CoinEx примерно на $360 млн больше, чем получила обратно. Это указывает на то, что криптовалюта систематически выводится из Ирана через CoinEx в поисках международной ликвидности — что критически важно для экономики, находящейся под жесткими санкциями.

Связь CoinEx с Nobitex — не единичный случай. По данным TRM Labs, каждая крупная иранская биржа направляет через CoinEx от 5% до 15% общего объема транзакций. Такая стабильная база указывает на скоординированную схему взаимодействия. Аналитики добавили, что более мелкие и менее известные платформы также сохраняют прямые связи с CoinEx.

«Полное насыщение рынка на всех уровнях указывает на то, что CoinEx либо функционирует как назначенный международный криптовалютный шлюз внутри Ирана, либо активно работает с иранским рынком на каждом уровне», — указано в отчете TRM Labs.

Роль ViaBTC и связи с центробанком Ирана

Дополнительный уровень связей создал майнинг-пул ViaBTC, афилированный с CoinEx. TRM Labs отследила более $154 млн в виде выплат от майнинга, связанных с Nobitex. Кроме того, ViaBTC предоставил Nobitex экстренную ликвидность после крупной кибератаки в 2025 году.

Отдельно отмечается, что CoinEx обработала около $67 млн от Центрального банка Ирана в рамках мультичейн-схемы по отмыванию средств в период с июня 2025 по июнь 2026 года. Помимо связей с иранскими структурами, биржа также взаимодействовала с террористическими организациями, включая Корпус стражей исламской революции (IRGC), и с подсанкционными российскими структурами.

Ранее издание The Wall Street Journal сообщало, что часть средств, украденных в результате хака биржи Bybit на $1,5 млрd и приписываемого Северной Корее, прошла через CoinEx с использованием иранских кошельков.

Санкции и регуляторное давление

CoinEx была основана в 2017 году и за это время столкнулась с рядом регуляторных проблем: иском от генерального прокурора штата Нью-Йорк, расследованием в Германии и запретом в Таиланде. Кроме того, по данным TRM Labs, биржа больше не зарегистрирована в американской FinCEN и в литовском подразделении по финансовым преступлениям.

Ранее в этом месяце Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) Министерства финансов США внесло в санкционный список четыре крупные иранские биржи, включая Nobitex, за содействие в обходе санкций, финансировании терроризма и проведении незаконных транзакций. При этом CoinEx в эти санкционные списки не вошла.

«Июньские санкции OFAC одним действием убрали 78% внутреннего криптовалютного объема Ирана — но международная инфраструктура, которая обеспечивала работу этой системы, в основном осталась нетронутой. Правоприменению и политике сейчас нужно сосредоточиться на международных шлюзах, а не только на внутренних биржах», — заявил глава отдела политики TRM Labs Ари Редборд (Ari Redbord).

Мнение ИИ

Исторические паттерны санкционного обхода показывают повторяющуюся схему: подсанкционные юрисдикции находят «прокладку» среди бирж, формально не попавших в списки. Похожий механизм уже фиксировался с биржей Garantex, которая до своей блокировки обработала через себя более $60 млрд, прежде чем под санкции попали связанные с ней структуры — включая HTX и EXMO, которые Великобритания включила в санкционный список в мае 2026 года за услуги для подсанкционных партнеров. Технический аспект, заслуживающий внимания: сама CoinEx уже сталкивалась с регуляторным давлением со стороны Нью-Йорка и Таиланда, но эти меры касались лицензирования, а не санкционного периметра — то есть инструменты воздействия на биржу пока остаются разрозненными между разными типами регуляторов.

Альтернативный сценарий развития событий — точечное расширение санкций на международные «шлюзы», а не разовая блокировка. При этом остается открытым вопрос: способна ли вообще санкционная архитектура опередить скорость, с которой возникают новые посредники между подсанкционными экономиками и глобальной криптовалютной ликвидностью?

Источник